Sidan hittades inte om Manning Elliott LLP - Chartered Professional Accountants Manning Elliott LLP har utvecklats till ett redovisningsföretag av verkligt exceptionella professionella chartered revisorer som har skapat en kultur med högpresterande, fokus och balans mellan arbete och liv. Kanadensiska, amerikanska och internationella kunder dra nytta av vår bredd av specialiserade CPA-bokföring och beskattningstjänster. Vårt team drar nytta av en trivsam arbetsplats med fokus på professionell utveckling och kundnöjdhet. Vi inbjuder dig att lära dig mer om Manning Elliott, Vancouver chartered accountants. MedlemskapsföreningarNär webbplatsen använder cookies för att ge dig en mer responsiv och personlig service. Genom att använda denna webbplats godkänner du vår användning av cookies. Läs vår cookieinformation för mer information om de cookies vi använder och hur du tar bort eller blockerar dem. Fullständig funktionalitet på vår webbplats stöds inte i din webbläsareversion, eller du kan ha valt kompatibilitetsläge. Vänligen stäng av kompatibilitetsläge, uppgradera din webbläsare till åtminstone Internet Explorer 9, eller försök med en annan webbläsare som Google Chrome eller Mozilla Firefox. IFRS 2 Aktiebaserad betalning Snabba artikellänkar IFRS 2 Aktiebaserad betalning kräver att ett företag ska erkänna aktiebaserade betalningstransaktioner (såsom beviljade aktier, aktieoptioner eller dela uppskattningsrättigheter) i sina finansiella rapporter inklusive transaktioner med anställda eller andra partier som ska lösas i kontanter, andra tillgångar eller eget kapitalinstrument i företaget. Särskilda krav ingår för aktierelaterade och kontantavvecklade aktiebaserade betalningstransaktioner, såväl som de där företaget eller leverantören har ett val av kontanter eller eget kapitalinstrument. IFRS 2 utfärdades ursprungligen i februari 2004 och användes först för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2005. IFRS 2 G41 Diskussionspapper Redovisning för Aktiebaserade Betalningar Publicerad Kommentarfrist 31 oktober 2000 Projekt läggs till i IASBs agenda Projektets historia Historia av projektet IASB bjuder in kommentarer till G41 Diskussionspapper Redovisning för aktiebaserade betalningar Kommentarfrist 15 december 2001 Exponeringsförslag ED 2 Aktierelaterad betalning publicerad Kommentarfrist 7 mars 2003 IFRS 2 Aktiebaserad Betalning emitterad Effektiv för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2005 eller senare Exponeringsutkastet Beståndsförhållanden och Annulleringar publicerade Kommentarfrist 2 juni 2006 Ändrad genom Bestämmelser och Avbeställningar (Ändringar i IFRS 2) Effektiva för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2009 Ändrad genom Förbättringar av IFRS (Omfattning av IFRS 2 och Reviderad IFRS 3) Gäller för räkenskapsår som börjar den 1 juli 2009 eller senare. Ändrad genom koncernens likvida medel nsactions Effektiv för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2010 Ändrad genom årliga förbättringar av IFRS 20102012 Cykel (definition av uppehållstillstånd) Gäller för räkenskapsår som börjar den 1 juli 2014 eller senare Ändrad genom klassificering och värdering av aktiebaserade betalningstransaktioner (ändringar till IFRS 2) Effektiv för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018 eller senare. Relaterade tolkningar Ändrade ändringar Sammanfattning av IFRS 2 I juni 2007 publicerade Deloitte IFRS Global Office en uppdaterad version av vår IAS Plus Guide till IFRS 2 Aktiebaserad Betalning 2007 (PDF 748k, 128 sidor). Guiden förklarar inte bara de detaljerade bestämmelserna i IFRS 2 utan handlar också om tillämpningen i många praktiska situationer. På grund av komplexiteten och mångfalden av aktiebaserade betalningspriser i praktiken är det inte alltid möjligt att vara definitiv vad gäller det rätta svaret. I den här handboken delar Deloitte med dig vårt sätt att hitta lösningar som vi anser vara i överensstämmelse med standardens mål. Specialutgåva av vårt IAS Plus-nyhetsbrev Du hittar en fyra sidors sammanfattning av IFRS 2 i en specialutgåva av vårt IAS Plus-nyhetsbrev (PDF 49k). Definition av aktiebaserad betalning En aktiebaserad betalning är en transaktion där enheten mottar varor eller tjänster antingen som ersättning för egetkapitalinstrument eller genom att ålägga skulder för belopp baserat på priset på företagets andelar eller andra eget kapitalinstrument i företaget . Bokföringsbehovet för den aktiebaserade betalningen beror på hur transaktionen kommer att lösas, det vill säga genom emission av (a) eget kapital, (b) kontant eller (c) eget kapital eller kontanter. Begreppet aktiebaserade betalningar är bredare än personaloptioner. IFRS 2 omfattar utfärdande av aktier eller rättigheter till aktier i utbyte mot tjänster och varor. Exempel på poster som omfattas av IFRS 2 är aktierättningsgarantier, personaloptionsplaner, aktieägandeplaner för aktieägare, options optionsplaner och planer där utfärdande av aktier (eller rättigheter till aktier) kan bero på marknads - eller icke-marknadsrelaterade betingelser. IFRS 2 gäller för alla enheter. Det finns inget undantag för privata eller mindre enheter. Dotterbolag som använder sina föräldrar eller andra dotterbolag eget kapital som ersättning för varor eller tjänster ligger inom ramen för standarden. Det finns två undantag från den allmänna tillämpningsprincipen: För det första bör emission av aktier i en rörelseförening redovisas enligt IFRS 3 Business Combinations. Dock bör man se till att särskilja aktiebaserade betalningar i samband med förvärvet från de som rör anställda tjänster. För det andra omfattar IFRS 2 inte aktiebaserade betalningar inom ramen för punkterna 8-10 i IAS 32 Finansiella instrument: Presentation. eller punkterna 5-7 i IAS 39 Finansiella Instrument: Erkännande och Mätning. Därför bör IAS 32 och IAS 39 tillämpas för råvarubaserade derivatkontrakt som kan lösas i aktier eller aktierättigheter. IFRS 2 gäller inte aktiebaserade betalningstransaktioner annat än för förvärv av varor och tjänster. Aktieutdelning, köp av egna aktier och utfärdande av ytterligare aktier ligger därför utanför dess räckvidd. Redovisning och mätning Utgivning av aktier eller rättigheter till aktier kräver ökad andel av eget kapital. IFRS 2 kräver att avräkning av debetavgiften kostnadsförs när betalningen för varor eller tjänster inte utgör en tillgång. Kostnaden ska erkännas när varorna eller tjänsterna konsumeras. Till exempel skulle utgivning av aktier eller rättigheter till aktier att köpa inventering presenteras som en ökning av lager och skulle kostnadsföras endast när varulagret säljs eller försämras. Utgivning av fullt ägda aktier eller aktierättigheter antas relatera till tidigare tjänst, vilket kräver att hela beloppet av tilldelningsdagens verkliga värde kostnadsförs omedelbart. Emission av aktier till anställda med en treårig intjänandeperiod anses vara relaterad till tjänster under intjänandeperioden. Därför bör det verkliga värdet på den aktiebaserade betalningen, som fastställs vid tilldelningsdagen, kostnadsföras under intjänandeperioden. Som en allmän princip motsvarar den totala utgiften för aktierelaterade aktiebaserade betalningar det multipla av de totala instrument som väger och det verkliga värdet av dessa instrument. Kort sagt, det är truende att återspegla vad som händer under intjänandeperioden. Om emellertid den aktierelaterade aktiebaserade betalningen har ett marknadsrelaterat prestationskrav, kommer kostnaden fortfarande att redovisas om alla övriga uppehållstillstånd är uppfyllda. Följande exempel ger en illustration av en typisk aktiebaserad betalning av eget kapital. Illustration Erkännande av personaloptionsbidrag Bolaget beviljar totalt 100 optionsoptioner till 10 ledamöter av koncernledningen (10 optioner vardera) den 1 januari 20X5. Dessa alternativ väger i slutet av en treårsperiod. Bolaget har beslutat att varje option har ett verkligt värde vid tidpunkten för beviljandet lika med 15. Bolaget förväntar sig att alla 100 optioner kommer att väga och registrerar därför följande inträde den 30 juni 20X5 - slutet av sin första halvårsrapportering period. Dr Aktiekostnad (90 15) 6 perioder 225 per period. 225 4 250250250 150 Beroende på typen av aktiebaserad betalning kan verkligt värde bestämmas av värdet av aktierna eller rättigheterna till aktier uppgivna eller av värdet av de erhållna varorna eller tjänsterna: Allmän mervärdesmätningsprincip. I princip ska transaktioner där varor eller tjänster mottas som ersättning för enhetens egetkapitalinstrument värderas till verkligt värde på de mottagna varorna eller tjänsterna. Endast om det verkliga värdet av varorna eller tjänsterna inte kan mätas på ett tillförlitligt sätt skulle det verkliga värdet av de beviljade kapitalinstrumenten användas. Mätning av personaloptioner. För transaktioner med anställda och andra som tillhandahåller liknande tjänster är företaget skyldigt att mäta det verkliga värdet av de beviljade aktierelaterade instrumenten, eftersom det vanligtvis inte är möjligt att på ett tillförlitligt sätt uppskatta det verkliga värdet av de anställda som erhållits. När mäter verkligt värde - alternativ. För transaktioner som värderas till verkligt värde av de beviljade eget kapitalinstrumenten (t. ex. transaktioner med anställda) bör verkligt värde beräknas vid tilldelningsdatum. När mäter verkligt värde - varor och tjänster. För transaktioner som mäts till verkligt värde på de erhållna varorna eller tjänsterna bör verkligt värde beräknas vid mottagandet av dessa varor eller tjänster. Mätvägledning. För varor eller tjänster som mäts med utgångspunkt från det verkliga värdet av de beviljade egna kapitalinstrumenten anger IFRS 2 att det i allmänhet inte beaktas inlåningsvillkor vid uppskattning av verkligt värde på aktier eller optioner vid aktuellt mätdatum ovan). Istället beaktas inlåningsförhållanden genom att justera antalet egetkapitalinstrument som ingår i mätningen av transaktionsbeloppet så att det belopp som redovisats för varor eller tjänster som mottas som ersättning för de beviljade kapitalinstrumenten i slutändan baseras på antalet egna kapital instrument som så småningom väger. Mer mätvägledning. IFRS 2 kräver att verkligt värde på eget kapitalinstrument som beviljas baseras på marknadspriser, om det är tillgängligt, och att ta hänsyn till villkoren för vilka dessa egetkapitalinstrument beviljades. I avsaknad av marknadspriser beräknas verkligt värde med hjälp av en värderingsteknik för att uppskatta vad priset på dessa egetkapitalinstrument skulle ha varit på mätdatum i en vapenlängdstransaktion mellan kunniga, villiga parter. Standarden anger inte vilken modell som ska användas. Om det verkliga värdet inte kan mätas på ett tillförlitligt sätt. IFRS 2 kräver att aktiebaserad betalningstransaktion värderas till verkligt värde för såväl noterade som onoterade enheter. IFRS 2 tillåter användning av eget värde (det vill säga verkligt värde på aktierna minskat lösenpris) i de sällsynta fall där det verkliga värdet av egetkapitalinstrumentet inte kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Detta mäts dock inte enkelt vid beviljandedatumet. Ett företag skulle behöva omvärdera det inneboende värdet vid varje rapporteringsdatum till den slutliga avräkningen. Prestandaförhållanden. IFRS 2 skiljer mellan hantering av marknadsbaserade prestationsförhållanden från icke-marknadsföringsförhållanden. Marknadsförhållandena är de som är relaterade till marknadspriset på ett företags eget kapital, till exempel att uppnå ett angivet aktiekurs eller ett specificerat mål baserat på en jämförelse av företagets aktiekurs med ett aktiekursindex för andra enheter. Marknadsbaserade prestationsförhållanden ingår i värderingsmåttet för tilldelningstidpunkten (på samma sätt beaktas icke-inlåningsförhållanden vid mätningen). Däremot justeras det verkliga värdet på egetkapitalinstrument inte för att ta hänsyn till icke-marknadsbaserade prestationsegenskaper - dessa beaktas istället genom att justera antalet egetkapitalinstrument som ingår i mätningen av den aktiebaserade betalningstransaktionen och är justerat varje period fram till dess att egetkapitalinstrumentet väcker. Anm .: Årliga förbättringar av IFRS 20102012 Cycle ändrar definitionerna av uppehållstillstånd och marknadsförutsättningar och lägger till definitioner för prestationskondition och serviceförhållande (som tidigare var en del av definitionen av uppehållstillstånd). Ändringarna gäller för årsperioder som börjar den 1 juli 2014 eller senare. Ändringar, avbokningar och uppgörelser Fastställandet av huruvida en förändring av villkoren påverkar det redovisade beloppet beror på huruvida de nya instrumentens verkliga värde är större än det verkliga värdet av de ursprungliga instrumenten (båda bestämda vid ändringsdatumet). Ändring av villkoren för vilka egetkapitalinstrument beviljats kan påverka den kostnad som kommer att registreras. IFRS 2 förtydligar att riktlinjerna för modifieringar också gäller för instrument som modifierats efter deras förtjänstdatum. Om det verkliga värdet av de nya instrumenten är mer än det verkliga värdet av de gamla instrumenten (t. ex. genom minskning av lösenpris eller utfärdande av ytterligare instrument), redovisas inkrementet under resterande intjänandeperiod på ett sätt som liknar det ursprungliga mängd. Om modifieringen sker efter intjänandeperioden redovisas inkrementet omedelbart. Om det verkliga värdet av de nya instrumenten är lägre än det verkliga värdet av de gamla instrumenten, bör det ursprungliga verkliga värdet av de beviljade egna instrumenten kostnadsföras som om ändringen aldrig inträffade. Avstängning eller avveckling av egetkapitalinstrument redovisas som en acceleration av intjänandeperioden och därför eventuellt belopp som inte är kända som annars skulle ha belastats bör omedelbart redovisas. Eventuella betalningar som gjorts vid uppsägning eller avveckling (upp till verkligt värde på egetkapitalinstrumentet) ska redovisas som återköp av eget kapital. Eventuell betalning som överstiger det verkliga värdet av de beviljade eget kapitalinstrumenten redovisas som en kostnad. Nya beviljade egna instrument kan identifieras som ersättning för uppsägda egetkapitalinstrument. I sådana fall redovisas de ersättande egetkapitalinstrumenten som en ändring. Verkligt värde på de ersatta egetkapitalinstrumenten fastställs vid tidpunkten för tilldelningen, medan det verkliga värdet av de avstängda instrumenten bestäms vid avbokningsdagen, med avdrag för eventuella kontantbetalningar vid uppsägning som redovisas som avdrag för eget kapital. Upplysningar Obligatoriska upplysningar innefattar: arten och omfattningen av aktiebaserade betalningsarrangemang som existerade under perioden hur det verkliga värdet av de erhållna varorna eller tjänsterna eller det verkliga värdet av de beviljade egetkapitalinstrumenten under perioden bestämdes effekten av aktie baserade betalningstransaktioner på företagets vinst eller förlust för perioden och dess finansiella ställning. Effektivt datum IFRS 2 gäller för årsperioder som börjar den 1 januari 2005 eller senare. Tidigare tillämpning uppmuntras. Övergång Samtliga aktierelaterade aktiebaserade betalningar som beviljats efter den 7 november 2002, som ännu inte är belagda vid IFRS 2, ska redovisas med tillämpning av bestämmelserna i IFRS 2. Enheter är tillåtna och uppmuntras men inte skyldiga att tillämpa Denna IFRS till andra bidrag av egetkapitalinstrument om (och endast om) företaget tidigare har offentliggjort det verkliga värdet av de egna kapitalinstrument som fastställts i enlighet med IFRS 2. Den jämförande informationen som presenteras i enlighet med IAS 1 ska omräknas för alla bidrag egetkapitalinstrument för vilka kraven enligt IFRS 2 tillämpas. Justeringen för att återspegla denna förändring redovisas i öppningsbalansen för kvarvarande vinst för den tidigaste perioden som presenteras. IFRS 2 ändrar punkt 13 i IFRS 1 Första gången Adoption of International Financial Reporting Standards för att lägga till ett undantag för aktiebaserade betalningstransaktioner. På samma sätt som enheter som redan tillämpar IFRS måste de första gången adoptera tillämpa IFRS 2 för aktiebaserade betalningstransaktioner den 7 november 2002 eller senare. Dessutom krävs inte en första gångs adopter att tillämpa IFRS 2 på aktiebaserade betalningar efter den 7 november 2002 som inträffade före det senare av (a) datumet för övergång till IFRS och (b) 1 januari 2005. En förstagångsanpassare kan välja att tillämpa IFRS 2 tidigare endast om den offentligt har offentliggjort det verkliga värdet av aktiebaserade betalningar som fastställts vid mätdatumet i enlighet med IFRS 2. Skillnader med FASB-förklaringen 123 Reviderad 2004 I december 2004 offentliggjorde US FASB FASB-förklaring 123 (reviderad 2004) aktiebaserad betalning. I uttalande 123 (R) krävs att ersättningskostnaden avseende aktiebaserade betalningstransaktioner redovisas i bokslutet. Klicka för FASB Press Release (PDF 17k). Deloitte (USA) har publicerat en speciell fråga om sitt Heads Up nyhetsbrev som sammanfattar de centrala begreppen i FASB Statement No. 123 (R). Klicka för att ladda ner Heads Up Newsletter (PDF 292k). Även om uttalande 123 (R) överensstämmer i stor utsträckning med IFRS 2, kvarstår vissa skillnader, vilket beskrivs i ett QampA-dokument FASB utfärdat tillsammans med det nya uttalandet: Q22. Är uttalandet konvergerat med internationella redovisningsstandarder. Redogörelsen är i stort sett konvergerad med International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, aktiebaserad betalning. Uttalandet och IFRS 2 har potential att skilja på endast några få områden. De mer betydande områdena beskrivs kortfattat nedan. IFRS 2 kräver användning av den modifierade bidragsdatummetoden för aktiebaserade betalningsavtal med icke-anställda. I motsats till det är emellertid fråga nr 96-18 att tilldelningar av aktieoptioner och andra egetkapitalinstrument till icke-anställda värderas vid det tidigare av (1) det datum då ett åtagande om motpartens prestation för att uppnå egetkapitalinstrumentet uppnås eller (2) det datum då motpartens prestanda är fullständigt. IFRS 2 innehåller strängare kriterier för att bestämma huruvida en anställdas aktieinköp är kompensatorisk eller inte. Som en följd av detta kan vissa köpoptionsplaner för anställda, för vilka IFRS 2 kräver att ersättningskompensation redovisas, inte anses ge upphov till ersättningskostnader enligt uttalandet. IFRS 2 tillämpar samma mätkrav på personaloptionsoptioner oavsett om emittenten är en offentlig eller en icke-offentlig enhet. I förklaringen krävs att en icke-offentlig enhet redovisar sina optioner och liknande egetkapitalinstrument baserat på deras verkliga värde om inte det är praktiskt att uppskatta den förväntade volatiliteten i företagets aktiekurs. I den situationen är företaget skyldigt att mäta sina aktieandelar och liknande instrument till ett värde med hjälp av den historiska volatiliteten i ett lämpligt branschindex. I skattemyndigheter som Förenta staterna, där tidvärdet av aktieoptioner i allmänhet inte är avdragsgilla för skattemässiga ändamål, kräver IFRS 2 att ingen uppskjuten skattefordran redovisas för kompensationskostnaden relaterad till tidsvärdekomponenten i verkligt värde av en tilldela. En uppskjuten skattefordran redovisas endast om och när aktieoptionerna har inneboende värde som kan vara avdragsgilla för skattemässiga ändamål. Därför kan ett företag som ger en köpoptionsoption till en anställd i utbyte mot tjänster inte erkänna skatteeffekter tills det här priset är in-the-money. I motsats härtill krävs att redovisningen av en uppskjuten skattefordran baseras på tilldelningsdatumets verkliga värde. Effekterna av efterföljande minskningar i aktiekursen (eller brist på ökning) återspeglas ej i redovisningen av uppskjuten skattefordran tills den relaterade kompensationskostnaden redovisas för skattemässiga ändamål. Effekterna av efterföljande ökningar som genererar överskattande skatteförmåner redovisas när de påverkar skatter som ska betalas. Uttalandet kräver en portföljinriktning vid fastställande av överkännaförmåner av aktiekurser i inbetalt kapital som är tillgängliga för att kompensera avskrivningar av uppskjutna skattefordringar, medan IFRS 2 kräver en individuell instrumentinriktning. Sålunda redovisas vissa avskrivningar av uppskjutna skattefordringar som kommer att redovisas i inbetalt kapital enligt upplysningen vid fastställande av nettoresultat enligt IFRS 2. Skillnader mellan redovisningen och IFRS 2 kan ytterligare minskas i framtiden när IASB och FASB överväger om man ska utföra ytterligare arbete för att ytterligare konvergera sina respektive redovisningsstandarder för aktiebaserad betalning. Mars 2005: sekretesspolicyn för sekreterare i sekretesspolicyn 107 Den 29 mars 2005 utfärdade personalen i den amerikanska värdepappers - och valutakommissionen personalräkningsbulletinen 107 som behandlar värderingar och andra redovisningsfrågor för aktiebaserade betalningsarrangemang av offentliga företag enligt FASB-förklaring 123R aktiebaserad Betalning. För offentliga företag motsvarar värderingarna enligt uttalande 123R de som enligt IFRS 2 Aktiebaserad Betalning. SAB 107 ger vägledning relaterad till aktiebaserade betalningstransaktioner med icke-anställda, övergången från icke-offentlig till statlig status, värderingsmetoder (inklusive antaganden såsom förväntad volatilitet och förväntad löptid), redovisning av vissa inlösenbara finansiella instrument utgivna under aktiebaserad betalning arrangemang, klassificering av kompensationsutgifter, icke-GAAP finansiella åtgärder, första gången antagande av redovisning 123R under en delårsperiod, kapitalisering av ersättningskostnad relaterad till aktiebaserad betalningsordning, redovisning av inkomstskattseffekter av aktiebaserade betalningsarrangemang vid antagandet av uttalande 123R, modifieringen av personaloptioner före antagandet av uttalande 123R och upplysningar i ledningsdiskussion och analys (MDampA) efter antagandet av uttalande 123R. En av tolkningarna i SAB 107 är om det finns skillnader mellan uttalande 123R och IFRS 2 som skulle resultera i en avstämningspost. Fråga: Tror personalen att det finns skillnader i mätbestämmelserna för aktiebaserade betalningsarrangemang med anställda enligt International Accounting Standards Board International Financial Reporting Standard 2, aktiebaserad betalning (IFRS 2) och uttalande 123R som skulle resultera i en avstämningsobjekt under punkt 17 eller 18 i formulär 20-F tolkningssvar: personal anser att tillämpningen av riktlinjerna enligt IFRS 2 om mätningen av personaloptioner skulle generellt resultera i en verkligt värdemätning som överensstämmer med det verkliga värdemålet som anges i uttalande 123R. Följaktligen anser personalen att tillämpningen av mätningsanvisningar för uttalande 123R inte generellt skulle resultera i en avstämningsartikel som måste rapporteras under punkt 17 eller 18 i formulär 20-F för en utländsk privat emittent som har uppfyllt bestämmelserna i IFRS 2 för andel baserade betalningstransaktioner med anställda. Personalen påminner emellertid utländska privata emittenter om att det finns vissa skillnader mellan riktlinjerna i IFRS 2 och Statement 123R som kan leda till att poster jämförs. Fotnoter utelämnad Klicka för att ladda ner: Mars 2005: Bear, Stearns Studie om effekterna av utgiftsoptioner i USA Om amerikanska offentliga företag hade varit skyldiga att bekosta personaloptioner 2004, vilket kommer att krävas enligt FASB-förklaring 123R aktiebaserad betalning från och med tredje kvartalet 2005: Den redovisade 2004 efter skatt nettoomsättningen från SampP 500-bolagets fortsatta verksamhet skulle ha minskat med 5 och 2004 skulle NASDAQ 100 efter skatt netto resultat från fortsatt verksamhet ha minskat med 22. Dessa är viktiga resultat av en studie genomförd av Equity Research-gruppen hos Bear, Stearns amp Co. Inc. Syftet med studien är att hjälpa investerare att mäta vilken inverkan som kostnader för personaloptioner kommer att ha på 2005 års resultat från amerikanska offentliga företag. Bear, Stearns-analysen baserades på informationen om aktieoptionerna 2004 i de senast inlämnade 10Ks företagen som var SampP 500 och NASDAQ 100-beståndsdelar per den 31 december 2004. Utställningar i studien presenterar resultaten per företag, per sektor och genom industri. Besökare på IAS Plus kommer sannolikt att hitta studier av intresse eftersom kraven i FAS 123R för offentliga företag är mycket liknar de i IFRS 2. Vi är tacksamma för Bear, Stearns för att ge oss tillstånd att skriva ut studien på IAS Plus. Rapporten förblir upphovsrätt Bear, Stears amp Co. Inc. alla reserverade rättigheter. Klicka för att ladda ner 2004-inverkan på aktieoptioner på SampP 500 Amp NASDAQ 100-intäkter (PDF 486k). November 2005: Standard amp Poors Studie om effekterna av utgiftsoptioner I november 2005 publicerade Standard Amp Poors en rapport om effekterna av kostnadsoptioner på SampP 500-bolagen. FAS 123 (R) kräver utdelning av optioner (obligatoriskt för de flesta SEC-registranter 2006). IFRS 2 är nästan identisk med FAS 123 (R). SampP hittades: Alternativkostnaden minskar SampP 500-intäkterna med 4,2. Informationsteknik påverkas mest, vilket minskar resultatet med 18 procent. PE-kurser för alla sektorer kommer att öka, men kommer att ligga under historiska medelvärden. Effekten av optionsutgifter på Standard Amp Poors 500 kommer att märkas, men i en miljö med rekordvinst, höga marginaler och historiskt låga operativa pris-till-resultatförhållanden är indexet i sin bästa position under årtionden för att absorbera extrakostnaden . SampP tar upp problem med de företag som försöker betona vinst före avdrag för optionsoptionsutgifter och med de analytiker som ignorerar optionskostnader. Rapporten betonar att: Standard amp Poors kommer att inkludera och redovisa optionskostnad i alla dess resultatvärden, över alla sina affärsområden. Detta inkluderar Operations, As Reported och Core, och gäller för sitt analytiska arbete i SampP Inhemska Index, Lagerrapporter, samt dess framtida uppskattningar. Den innehåller alla sina elektroniska produkter. Investeringsgemenskapen gynnar när det har tydliga och konsekventa uppgifter och analyser. En konsekvent resultatmetodik som bygger på godkända redovisningsstandarder och förfaranden är en viktig del av investeringen. Genom att stödja denna definition bidrar Standard Amp Poors till en mer tillförlitlig investeringsmiljö. Den aktuella debatten om att företag redovisar resultat som utesluter optionskostnader, i allmänhet kallas icke-GAAP-intäkter, talar till hjärtat av bolagsstyrningen. Dessutom uppmuntras många aktieanalytiker att basera sina uppskattningar på icke-GAAP-intäkter. Medan vi inte förväntar oss en upprepning av EBBS (Earnings Before Bad Stuff) proforma intäkter 2001, är möjligheten att jämföra problem och sektorer beroende av en accepterad uppsättning redovisningsregler som alla beaktat. För att kunna fatta välgrundade investeringsbeslut krävs investeringar i data som överensstämmer med godkända redovisningsförfaranden. Av ännu större oro är den inverkan som en sådan alternativ presentation och beräkningar kan ha på den minskade tronnivåen och förtroende för investerare som läggs in i företagsrapportering. Bolagsstyrningshändelserna under de senaste två åren har eroderat många investerares förtroende, förtroende som kommer att ta år att tjäna tillbaka. I en tid med omedelbar åtkomst och noggrant skriven investeringar, är förtroendet nu ett stort problem. Januari 2008: Ändring av IFRS 2 för att klargöra inlåningsvillkoren och uppsägningar Den 17 januari 2008 offentliggjorde IASB slutliga ändringar i IFRS 2 Aktiebaserad Betalning för att klargöra villkoren för villkoren och annulleringar enligt följande: Fastighetsförhållanden är endast serviceförhållanden och prestandaförhållanden . Övriga funktioner i en aktiebaserad betalning är inte intjäningsvillkor. Enligt IFRS 2 ska funktioner i en aktiebaserad betalning som inte är intjäningsvillkor inkluderas i tilldelningsdagens verkliga värde för den aktiebaserade betalningen. Det verkliga värdet inkluderar också marknadsrelaterade vinstförhållanden. Alla avbokningar, vare sig av företaget eller av andra parter, ska få samma bokföringsbehandling. Enligt IFRS 2 redovisas en uppsägning av egetkapitalinstrument som en acceleration av intjänandeperioden. Därför redovisas eventuellt icke erkänt belopp som annars skulle ha belastats omedelbart. Eventuella betalningar med avbokningen (upp till verkligt värde på egetkapitalinstrumentet) redovisas som återköp av eget kapital. Eventuell betalning som överstiger det verkliga värdet av de beviljade eget kapitalinstrumenten redovisas som kostnad. Styrelsen hade föreslagit ändringen i ett exponeringsutkast den 2 februari 2006. Ändringen gäller för årsperioder som börjar den 1 januari 2009 eller senare, med tidigare ansökan tillåtet. Deloitte har publicerat en specialutgåva av vår IAS Plus-nyhetsbrev som förklarar ändringarna till IFRS 2 för intjäningsvillkor och uppsägningar (PDF 126k). Juni 2009: IASB ändrar IFRS 2 för koncernbaserade kontantbaserade aktiebaserade betalningstransaktioner, återkallar IFRICs 8 och 11 Den 18 juni 2009 utfärdade IASB ändringar i IFRS 2 Aktiebaserad Betalning som klargör redovisningen av koncernens kontantavräknade aktie - baserade betalningstransaktioner. Ändringarna klargör hur ett enskilt dotterbolag i en grupp ska redovisa vissa aktiebaserade betalningsarrangemang i sina egna finansiella rapporter. Under dessa arrangemang tar dotterbolaget varor eller tjänster från anställda eller leverantörer men dess förälder eller annan enhet i koncernen måste betala dessa leverantörer. Ändringarna klargör att: En enhet som tar emot varor eller tjänster i ett aktiebaserat betalningsarrangemang måste redovisa dessa varor eller tjänster, oavsett vilken enhet i koncernen avvecklar transaktionen och oavsett om transaktionen är avvecklad i aktier eller kontanter . I IFRS 2 har en koncern samma betydelse som i IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. det vill säga den innehåller endast en förälder och dess dotterbolag. Ändringarna i IFRS 2 innehåller också riktlinjer som tidigare ingick i IFRIC 8 Omfattning av IFRS 2 och IFRIC 11 IFRS 2Grupp och Treasury Share Transactions. Som ett resultat har IASB dragit tillbaka IFRIC 8 och IFRIC 11. Ändringarna gäller för årsperioder som börjar den 1 januari 2010 eller senare och måste tillämpas retroaktivt. Tidigare tillämpning är tillåten. Klicka för IASB pressmeddelande (PDF 103k). Juni 2016: IASB klargör klassificering och mätning av aktiebaserade betalningstransaktioner Den 20 juni 2016 offentliggjorde International Accounting Standards Board (IASB) slutliga ändringar av IFRS 2 som klargör klassificering och mätning av aktiebaserade betalningstransaktioner: Redovisning för kontanter fastställda aktiebaserade betalningstransaktioner som innehåller ett prestationskrav Hittills innehöll IFRS 2 ingen vägledning om hur uppehållstillstånd påverkar det verkliga värdet av skulder för kontantavräknade aktiebaserade betalningar. IASB har nu lagt till riktlinjer som infört redovisningskrav för kontantavräknade aktiebaserade betalningar som följer samma tillvägagångssätt som används för aktierelaterade aktiebaserade betalningar. Klassificering av aktiebaserade betalningstransaktioner med nettoavvecklingsfunktioner IASB har infört ett undantag i IFRS 2 så att en aktiebaserad ersättning där företaget avvecklar det aktiebaserade betalningsarrangemanget netto klassificeras som eget kapital i sin helhet förutsatt att aktie - baserad betalning skulle ha klassificerats som eget kapitalbestämd om den inte inkluderade nettoförlikningsfunktionen. Redovisning av förändringar av aktiebaserade betalningstransaktioner från kontantavveckling till eget kapital Upp till nu har IFRS 2 inte specifikt behandlat situationer där en kontantavvecklad aktiebaserad betalning ändras till en aktiebaserad betalning på eget kapital på grund av förändringar av Villkoren. The IASB has intoduced the following clarifications: On such modifications, the original liability recognised in respect of the cash-settled share-based payment is derecognised and the equity-settled share-based payment is recognised at the modification date fair value to the extent services have been rendered up to the modification date. Any difference between the carrying amount of the liability as at the modification date and the amount recognised in equity at the same date would be recognised in profit and loss immediately. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities. See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (DTTL), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global) does not provide services to clients. Please see deloitteabout for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation These words serve as exceptions. Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points. Each word should be on a separate line. GAAP vs. IFRS International Financial Reporting Standards (IFRS ) and U. S. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP ) are the both formalized accounting and financial guidelines that businesses may have to follow. In the U. S. all publicly traded companies are required to report using GAAP, and in many international markets IFRS is required for publicly traded companies. Companies listed on two exchanges, say the New York Stock Exchange and the London Stock Exchange, are often required to issue financial statements under one method and also provide a reconciliation to show what their financial performance would look like under the other. Differences Between GAAP and IFRS General Structure U. S. GAAP is considered to be far more rules based in terms of how accounting guidelines are written and applied. Guidelines are more specific and regardless of circumstances the accounting treatment and financial presentation is set. Comparatively, IFRS is considered to be far more principles based and the focus is on assessing the facts and ensuring the accounting treatment and financial presentation is representative of the economics of a transaction or balance. Historical Cost vs. Fair Market Value U. S. GAAP emphasizes the historical value of transactions in terms of valuing assets, inventory, and liabilities. There are relatively fewer mechanisms in place where it is required to revalue accounts based on their current fair market value. IFRS is far more focused on fair market value, or the current value, of transactions and accounts in the financial statements. This is perceived to provide a more accurate picture of the actual current value or economic substance of a company. There are many examples where this difference has implications, including: Inventory Intangibles Financial Instruments GAAP and IFRS Convergence As IFRS has been adopted in over 110 countries there is significant pressure on the U. S. regulators to harmonize its accounting with the rest of the world. In a modern economy with the rapidly shifting factors that many companies face, U. S. GAAP is widely considered to not effectively reflect many companies true value or financial performance. There have been numerous changes to U. S. GAAP to harmonize with IFRS on specific items over the past few years, but complete adoption hasnt proceeded further than discussion. Implications of the Difference The implications of the rule based and historical cost deficiencies of U. S. GAAP have been demonstrated very publicly even though few actually know it. When Enron collapsed in 2001 many of the accounting scandals they were guilty of were actually allowed under the specific rule based nature of U. S. GAAP, even when they in no way reflected the true economic substance of transactions. One of many accounting loopholes used by Enron was putting liabilities in subsidiaries that were too small to be required to be consolidated into their financial statements, which is allowed under U. S. GAAP. The problem was Enron created hundreds of them. Many Enron executives went further and committed actual crimes, but the factors that really cost investors money when the company collapsed were at the time allowed accounting practices. Under IFRS none of those accounting practices would have been allowed under the principles based rules that exist. Call and Put Options by R. Venkata Subramani on March 5, 2007 A call option is the right, but not an obligation to buy something at a fixed price 8211 the strike price at anytime within the specified time period. In this definition, the 8220something8221 is the underlying which the investor has the right to buy or sell. The underlying is usually either an exchange traded stock or a commodity. Note that an option gives the buyer the right to buy or sell the underlying contract at a predetermined price. The specific price at which the underlying can be bought or sold is referred to as the strike price or exercise price of the option. Options only have a limited life-span. In the above definition of an option the buyer of an option can exercise the right within a specified time period. The exercise period of the option specifies when the option expires and can no longer be traded. The exact date in which the option expires is set by the exchanges and differs from one exchange to another. Different month options are entirely different instruments, so a June option is a separate and distinct contract from a July option. Investors buy call options if they think that the price of the underlying will go up and buy put options if they think the price of the underlying will go down. The price paid for acquiring the right to buy is called the call option premium. Assume that Microsoft shares are traded on the Exchange at 38.75 on 25 th Feb X1. Assuming that the next expiry period is 15 th Mar X1, the call option premium having an exercise price of 40 may be priced at 1.25. This means that the buyer of the option can exercise the right to buy the shares at a price of 40 at any time on or before 15 th Mar X1. Hence if the price of Microsoft increases beyond 40 then he will stand to gain to the extent the price is over and above the premium paid by him amounting to 1.25 per share. However if the price of Microsoft stays below 40 and even if it drops down substantially to say 30 per share, the buyer of the option would stand to lose only the option premium paid by him already. Whether the investor has the right to buy or to sell depends on which type of option the investor buys. The purchaser of a call option has the right to buy the underlying asset. The purchaser of a put option has the right to sell the underlying asset. Note that puts and calls are mutually exclusive. A call option does not offset a put option and vice versa. Example: In the National Stock Exchange, India, the quotes are available for the current month, near month and far month. For example, when investors trade in early May, they get quotes for May, June and July. The settlement period is the last Thursday of the relevant month. So, if an investor buys 1 lot of May-X1 8211 Rs.600 strike price, call option of ABB at a premium of Rs.6, it means that the investor can exercise the option before the settlement date for May-X1 viz. the last Thursday in May-X1. A put option is the right, but not an obligation to sell something at a fixed price 8211 the strike price at anytime within the specified time period. The price paid for acquiring the right to sell is called the put option premium. Assume that Microsoft shares are traded on the Exchange at 38.75 on 25 th Feb X1. Assuming that the next expiry period is 15 th Mar X1, the put option premium having an exercise price of 38 may be priced at 1.00. This means that the buyer of the option can exercise the right to sell the shares at a price of 38 at any time on or before 15 th Mar X1. Hence if the price of Microsoft goes below 38 then the investor will stand to gain to the extent the price goes down over and above the premium paid amounting to 1.00 per share. However if the price of Microsoft surges above 38 and even if it rises up substantially to say 50 per share, the buyer of the option would stand to lose only the option premium paid by him already. When the investor buys a put, then the investor has the right to sell the underlying. Note that the investor is dealing with different instruments here. The investor is buying a put instrument that gives the right to sell a different and distinct instrument which is the underlying asset. Be Sociable, Share
No comments:
Post a Comment